Projekt Pudgy Penguins ogłosił zakończenie działalności gry mobilnej Pudgy Party niespełna dziesięć miesięcy po jej premierze. Produkcja była inspirowana gatunkiem battle royale i wykorzystywała NFT jako elementy oraz postacie w grze, które użytkownicy mogli kupować i sprzedawać. Twórcy liczyli, że tytuł stanie się pomostem między światem Web2 i Web3, jednak zainteresowanie okazało się znacznie niższe od oczekiwań.

Jeszcze pod koniec 2025 roku prezes projektu, Lucas Netz, chwalił się przekroczeniem miliona pobrań i prognozował dalszy dynamiczny wzrost. W praktyce liczba aktywnych użytkowników gwałtownie spadła już kilka miesięcy po starcie. Podczas spotkania ze społecznością Netz przyznał, że gra utrzymywała jedynie około 200–300 aktywnych graczy dziennie, co uniemożliwiało dalsze finansowanie projektu.

Zamknięcie Pudgy Party jest kolejnym sygnałem, że rynek gier opartych na NFT nadal ma trudności z osiągnięciem masowej adopcji. Mimo silnej marki Pudgy Penguins i dużego zainteresowania kolekcją NFT, sam model łączący gaming z aktywami cyfrowymi nie przełożył się na trwałe zaangażowanie użytkowników. Według Netza projekt wygenerował dla firmy wielomilionowe straty, co ostatecznie przesądziło o jego zakończeniu.