CCI – Commodity Channel Index, cz. 2

W drugiej części lekcji dotyczącej wskaźnika CCI skupimy się na bardziej zaawansowanych sygnałach i zależnościach, które można obserwować na wykresie. Omówimy podwójny test poziomu -100, dywergencje – zarówno klasyczne, jak i ukryte – oraz porównamy CCI z innymi popularnymi oscylatorami, takimi jak RSI i MACD.

Dywergencja

Dywergencja to rozbieżność pomiędzy wskazaniami wykresu wskaźnika oraz wykresu cenowego. Wzrost ceny kryptowaluty, czyli krótko mówiąc trend wzrostowy na wykresie, przy jednoczesnym spadku wartości wskaźnika CCI, czyli pojawianiu się na jego wykresie coraz niższych szczytów, daje dużą szansę na odwrócenie trendu wzrostowego i rychłe objęcie przewagi przez sprzedających.

Z kolei spadek ceny kryptowaluty, czyli trend spadkowy, oraz trend wzrostowy na wykresie Commodity Channel Index daje dużą szansę zakończenia spadków i rozpoczęcia trendu wzrostowego na danym instrumencie.

Najlepszy wydźwięk dywergencje te mają w momencie, gdy występują w obszarze przewartościowania – w przypadku kiedy CCI maleje, a cena rośnie – oraz w obszarze niedowartościowania, gdy CCI rośnie, a cena maleje.

Dywergencja regularna

Dywergencja regularna to jedno z najbardziej klasycznych i wiarygodnych narzędzi w analizie technicznej, szczególnie przy wykorzystaniu oscylatorów takich jak CCI. Występuje wtedy, gdy kierunek ruchu ceny różni się od kierunku ruchu wskaźnika.

W przypadku trendu wzrostowego, jeśli cena tworzy nowe, wyższe szczyty, a wskaźnik CCI pokazuje coraz niższe szczyty, mamy do czynienia z dywergencją niedźwiedzią (bearish). Może to oznaczać słabnięcie trendu wzrostowego i potencjalne odwrócenie w dół.

Analogicznie, w trendzie spadkowym – kiedy cena notuje coraz niższe dołki, a wskaźnik tworzy wyższe dołki – mamy dywergencję byczą (bullish), która może sygnalizować koniec spadków i początek nowego trendu wzrostowego.

Regularna dywergencja najlepiej sprawdza się na końcach dłuższych trendów i może być silnym sygnałem zmiany kierunku, szczególnie jeśli pojawia się w strefach wykupienia lub wyprzedania.

Ukryta dywergencja

Ukryta dywergencja – jak sama nazwa wskazuje – jest o wiele trudniejsza do wykrycia. W przypadku trendu spadkowego należy obserwować następujące po sobie szczyty wskaźnika ceny, jak i oscylatora. Jeśli cena zacznie przedstawiać coraz niższe szczyty na wykresie, to można określić, że będzie podążała tym trendem.

CCI a RSI i MACD

CCI, podobnie jak MACD oraz RSI, nie bez powodu jest tak popularny wśród inwestorów na całym świecie i na praktycznie wszystkich rynkach. Trzeba jednak przyznać, że jest dość podobny do swoich dwóch, nieco popularniejszych kuzynów. Istnieje jednak jedna istotna różnica – CCI generuje sygnały szybciej niż RSI oraz MACD.​

Podsumowanie

W tej części lekcji przyjrzeliśmy się bardziej zaawansowanym zastosowaniom wskaźnika CCI. Omówiliśmy, jak interpretować dywergencje i ukrytą dywergencję, a także porównaliśmy CCI z innymi znanymi oscylatorami. Zrozumienie tych sygnałów może znacząco zwiększyć skuteczność analiz i wspierać trafne decyzje inwestycyjne.